TCMB SÜRPRİZ YAPMADI

TCMB dün gerçekleştirdiği PPK toplantısında politika faizini piyasa beklentisine paralel olarak 500 puanlık artışla %35 seviyesine taşıdı. Toplantı sonrasında yayımlanan metinde enflasyonun görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceği mesajının korunduğunu görüyoruz. Bu durum faiz artırımlarının devam edebileceğine yönelik kuvvetli sinyaller veriyor. Öte yandan dünkü kararla birlikte politika faizi OVP’de belirtilen 2024 sonu enflasyon tahminini (%33) geride bırakmış durumda. Oluşan bu tablo Merkez Bankası’nın faiz artırımlarında hız kesmesine kapı aralar nitelikte. Ancak gelecek yılın ikinci yarısından önce enflasyonda aşağı yönlü eğilim öngörülmediği ve 12 aylık enflasyon beklentisi %45 civarında seyrettiği için TCMB’nin sıkılaştırma mesajlarını koruduğunu görüyoruz.

TL: PPK toplantısının hemen ardından sınırlı şekilde değer kazansa da TL’nin görünümünde belirgin bir değişim gerçekleştiğini söylemek güç. Bu kapsamda hafif değer kaybının devam ettiğini görüyoruz. Diğer taraftan Orta Doğu’da gerilimin yüksek seyretmesinin ise TL açısından şartları zorlaştırdığını söylemek mümkün. Öyle ki savaşın başından bu yana bakıldığında TL’nin en fazla değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri arasında yer alması dikkat çekiyor. USD ise gerek tahvil faizlerinin yukarı yönlü eğilimi gerekse artan jeopolitik risklerle küresel ölçekte kuvvetli bir tablo sergiliyor. Bugün TSİ 15.30’da açıklanacak olan ABD PCE endeksinin ortaya koyacağı tablonun doların küresel ölçekte haftayı nasıl noktalayacağında belirleyici olacağını tahmin ediyoruz.

Borsa İstanbul: Önceki gün yaşanan %7 oranındaki sert değer kaybının ardından BIST-100 güne tepki alımları ile başlarken açılışın hemen ardından %2’nin üzerinde kazanıma ulaşıldı. Ancak endekste günün devamında eksi seviyeler test edilirken PPK toplantısı sonrasında ise %4’ün üzerinde artıya ulaşılması volatilitenin ne derece yüksek olduğunu bir kez daha gösterdi. PPK toplantısının ardından TCMB’nin enflasyonu kontrol altına alarak finansal istikrarı sağlamaya odaklı duruşunun devam etmesi ile risk iştahının arttığını ve hisse senetlerine yönelimin güç kazandığını gördük. Haber akışına hassasiyet yüksek seyrederken kısa vadede volatilitenin devam edebileceğine yönelik görüşümüzü koruyoruz. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde ise 7400 puanın önemini yüksek bulmaya devam ediyoruz. Bu noktanın üzerinde kalındıkça endeksin güç topladığını görebiliriz. Öte yandan Gazze’de ise savaş ve kara operasyonu riski sürüyor. Dolayısıyla PPK kararları sonrasında daha ılımlı bir hava olsa da yatırımcıların hafta sonu riskini almaya ne derece sıcak bakacakları endeksin bugün sergileyeceği performansta belirleyici unsurlardan biri olarak çalışabilir.

BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 7952.25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 7897, 7833, 7778 ve 7714 destek olarak izlenebilir. 8008, 8072, 8128 ve 8191 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 28.2485 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 28.051, 27.825, 27.627 ve 27.401 destek olarak izlenebilir. 28.446, 28.672, 28.87 ve 29.096 ise direnç noktalarını oluşturuyor.